Sintesi dei risultati: andamento dei risultati patrimoniali e finanziari

Gli investimenti dell’Area Ambiente si riferiscono a: (i) gli interventi sul sistema di estrazione scorie dell’impianto WTE di San Vittore nel Lazio, (ii) l’acquisto di un magazzino per l’impianto WTE di Terni e, (iii) gli interventi all’impianto di trattamento rifiuti e produzione biogas sito in Orvieto (iv) i lavori di adeguamento e potenziamento degli impianti di compostaggio siti in Aprilia e Sabaudia.

L’Area Commerciale e Trading registra una riduzione di € 8,0 da attribuire principalmente ad Acea Energia (- € 6,9 milioni). Tale riduzione si riferisce principalmente agli investimenti legati ad Acea2.0.

L’Area Estero registra un incremento di € 3,7 milioni da attribuire principalmente alla società Aguas de San Pedro, per l’acquisto di impianti macchinari e attrezzature industriali.

L’Area Idrico ha realizzato investimenti complessivi per € 271,4 milioni, con un incremento di € 44,3 milioni relativi alle società ACEA Ato2 (+ € 34,5 milioni) ed ACEA Ato5 (+ € 8,4 milioni) per gli interventi di manutenzione straordinaria, rifacimento, ammodernamento ed ampliamento eseguiti sulla rete idrica e fognaria e sugli impianti di depurazione anche con riferimento agli interventi volti a mitigare la carenza della risorsa idrica.

L’Area Infrastrutture Energetiche fa registrare una decrescita degli investimenti di € 16,4 milioni in conseguenza delle attività di ampliamento, rinnovamento e potenziamento della rete AT,MT e BT, degli interventi sulle cabine primarie e secondarie nonché dell’attività relativa al programma Acea2.0. Gli investimenti realizzati da Acea Produzione si riferiscono principalmente ai lavori di revamping impiantistico della Centrale idroelettrica di Castel Madama, al progetto di ammodernamento della Centrale Tor di Valle e all’estensione della rete del teleriscaldamento nel comprensorio di Mezzocammino nella zona sud di Roma.

L’Area Ingegneria e servizi fa registrare investimenti per € 0,8 milioni principalmente legati all’acquisto di attrezzature industriali e commerciali della società ACEA Elabori.

La Corporate ha realizzato investimenti su hardware e software nell’ambito del progetto Acea2.0 nonché alcuni interventi di manutenzione straordinaria sugli impianti relativi agli apparati di Telecontrollo della rete di Illuminazione pubblica nel Comune di Roma.

Gli investimenti del Gruppo relativi ad Acea2.0 si attestano complessivamente a € 40,1 milioni.

Contribuisce alla crescita delle immobilizzazioni del periodo anche la reimmissione in proprietà dell’immobile Autoparco in conseguenza della sentenza emanata nel mese di giugno per la quale si rinvia al paragrafo “Aggiornamento delle vertenze giudiziali”; l’immobile citato è stato iscritto a € 4,5 milioni coincidente con il valore contabile all’epoca della vendita.

Le partecipazioniaumentano di €20,0 milionirispetto 31 Dicembre 2016. La variazione è principalmente legata alla valutazione delle società consolidate con il metodo del patrimonio in ossequio all’applicazione del principio IFRS 11.

Lo stock del TFR e altri piani a benefici definiti registra un incremento di €1,1 milioni, prevalentemente per effetto della variazione dell’area di consolidamento (+ € 2.4 milioni), parzialmente compensato dalla diminuzione del tasso utilizzato (dal 1,31 % del 31 Dicembre 2016 all’1,30% relativo al 31 Dicembre 2017).

IFondi rischi ed oneriaumentanodel 22,5% principalmente per effetto dello stanziamento di complessivi € 60,8 milioni, di cui la maggior parte volti a fronteggiare le procedure di mobilità volontaria ed esodo.

Gli altri movimenti e riclassifiche si riferiscono per:

1. € 17,9 milioni ai fondi iscritti in conseguenza della modifica apportata dalla legge n. 208/2015, della disciplina delle note di variazione ai fini IVA in seguito a risoluzione per inadempimento dei contratti di somministrazione di energia elettrica, gas e acqua
2. € 4,7 milioni a cambiamenti nelle stime contabili relative all’attualizzazione del debito c.d. Post mortem sull’impianto di discarica per rifiuti non pericolosi, ubicata in località Pian del Vantaggio ad Orvieto,
3. € 1 milione allo stanziamento degli oneri di decomissioning dell’impianto di Tor di Valle di ACEA Produzione e,

4. € 41,7 milioni per cambiamenti nelle stime contabili utilizzate ai fini della determinazione del fondo oneri di ripristino relativo alle concessioni in capo alla società idriche e;

5. per € 2,7 milioni alla variazione del perimetro di consolidamento. Gli utilizzi si riferiscono principalmente alle procedure di esodo e mobilità del Gruppo (€ 11,9 milioni) ed alla sottoscrizione dell’atto transattivo da parte di Acea Produzione ed i Comuni del Bacino Imbrifero Montano per la determinazione degli ammontari relativi al sovracanone (€ 4,4 milioni) e

6. per l’effetto derivante dalla iscrizione secondo il metodo dell’acquisizione in via provvisoria del primo consolidamento del Gruppo TWS.

Quanto ai rapporti con Roma Capitale al 31 Dicembre 2017 il saldo netto risulta a credito del Gruppo per € 63,1 milioni in aumento rispetto al 31 Dicembre 2016. La variazione dei crediti e dei debiti è determinata dalla maturazione del periodo e dagli effetti conseguenti a compensazioni ed incassi. In particolare ACEA ha pagato a Roma Capitale i dividendi relativi al 2016 (€ 67,3 milioni) ed ha incassato l’ammontare complessivo di € 87,6 milioni di cui € 28,1 milioni relativi ad utenze elettriche ed idriche fatturate nel 2012 e 2013; la restante parte è relativa a crediti di pubblica illuminazione.

La tabella che segue espone congiuntamente le consistenze scaturenti dai rapporti intrattenuti con Roma Capitale dal Gruppo ACEA, sia per quanto riguarda l’esposizione creditoria che per quella debitoria ivi comprese le partite di natura finanziaria.

Il patrimonio netto ammonta ad€1.811,2 milioni. Le variazioni intervenute, pari a €53,3 milioni, sono analiticamente illustrate nell’apposita tabella e derivano essenzialmente dalla distribuzione dei dividendi, dalla maturazione dell’utile dell’esercizio, della variazione dell’area di consolidamento e dalla variazione delle riserve di cash flow hedge e quelle formate con utili e perdite attuariali.

Per quanto riguarda la componentea medio–lungo termine la riduzione di € 36,4 milioni si riferisce per € 25,8 milioni alla riduzione di debiti e passività finanziarie non correnti e per € 13,4 milioni all’incremento delle attività finanziarie non correnti conseguente al consolidamento con il metodo integrale di Umbriadue che vanta un credito verso la collegata S.I.I. per un contratto di finanziamento soci. I debiti e le passività finanziarie non correnti sono composti come riportato nella tabella che segue:

Le obbligazioni pari a € 1.695,0 milioni registrano una riduzione di complessivi € 324,4 milioni essenzialmente per la riclassifica pari a € 328,8 milioni del prestito obbligazionario in scadenza il 12 settembre 2018.

I finanziamenti a medio– lungo termine pari ad € 1.050 milioni registrano una incremento complessivo di € 298,6 milioni che si riferisce alla Capogruppo (€ 316,5 milioni) compensato in parte da areti (- € 20,5 milioni). La variazione della Capogruppo è dovuta essenzialmente all’erogazione in data 2 maggio 2017 di un finanziamento BEI pari a € 200 milioni nell’ambito del Progetto Efficienza Rete III, e di due nuove linee di finanziamento per complessivi € 250 milioni in scadenza nel primo semestre 2018, parzialmente compensati dalla riclassifica pari a € 100 milioni della quota a breve del finanziamento BEI in scadenza a giugno del 2018.

Nella tabella che segue viene esposta la situazione dell’indebitamento finanziario a medio – lungo e a breve termine suddiviso per scadenza e per tipologia di tasso di interesse.

Il fair value degli strumenti derivati di copertura di ACEA è negativo per € 3,4 milioni e si riduce, rispetto al 31 Dicembre 2016, di € 1,8 milioni (era negativo per € 5,3 milioni).

Si informa che i Rating assegnati ad ACEA sul lungo termine dalle Agenzie di Rating internazionali sono i seguenti:

• Fitch “BBB+”;
• Moody’s “Baa2”